Tycoon Real Income Fund 是向零售投资者开放的注册管理投资计划。投资前， 请完整阅读英文版产品披露声明（PDS）与目标市场确定书（TMD），并考虑该基金是否适合您。
[PLACEHOLDER] 中文翻译初稿：Chinese translation is a draft pending native-speaker and compliance review. 所有条款以英文版 PDS 及 TMD 为准。The English page and offer documents govern.
概览
- 目标回报
- RBA 现金利率加 3% 年化（毛回报，已扣除费用），适用于12个月投资期。仅为目标，并非预测，亦无保证。
- 收益分配
- 每月，于每月结束后14个工作日内支付
- 起投金额
- $10,000，此后按每笔 $5,000 追加
- 投资期限
- 12、24或36个月
- 锁定期
- 自每笔投资之日起12个月
- 单位价格
- 每单位 $1.00
- 责任实体
- Primary Securities Ltd ACN 089 812 635, AFSL 224107
- 基金管理人
- 待定（与英文页面一致）
- 托管人
- Equity Trustees Limited ACN 004 031 298
- 行政管理人
- NAV Fund Services (Australia) Pty Ltd ACN 652 217 822
- 风险等级
- 中至高
您的资金流向。
投入基金的资金将借予 TY Capital 集团内的特殊目的贷款主体，由其向经审批的澳大利亚 企业借款人放贷；借款人支付的利息即为您月度收益分配的来源。
每一笔贷款均有抵押。抵押形式分为四类，其组合按产品披露声明所载目标进行管理。
| 抵押类型 | 含义 |
|---|---|
| 房地产抵押 | 以澳大利亚房地产的第一、第二或后顺位登记抵押担保的贷款 |
| PPSR 登记资产 | 以机械、车辆及商用设备等企业资产担保，登记于个人财产担保登记系统（PPSR） |
| 现金流担保债务 | 以经常性收入或具法律强制力的未来现金流（如合同应收款、拨款或已承诺资本）支持的贷款 |
| 固定收益工具 | 澳大利亚及全球政府和企业固定收益及相关工具 |
放贷集中于新南威尔士州与维多利亚州，对澳大利亚其他地区的敞口有限。所有贷款仅限 商业或投资用途。基金不提供消费贷款，也不向个人放贷。
我们放贷的上限。
贷款价值比是贷款金额占抵押物独立评估价值的百分比。比率越低，我们头寸之下的权益 缓冲越厚。
| 抵押类型 | 最高贷款价值比 |
|---|---|
| 住宅 | 80% |
| 商业 | 75% |
| 工业 | 75% |
| 开发项目 | 80% |
| 土地储备 | 70% |
| 农村 | 65% |
| PPSR 资产 | 100% |
基金管理人对抵押类贷款适用的一般上限 为75%。地产开发贷款不超过建成估值的70%。所有估值由评估师名单中的独立持牌估值师出具， 且在放贷或续贷时估值不得超过六个月。
费用
| 费用 | 金额 |
|---|---|
| 基金管理费 | 净资产值的1.81%（含GST），按月从基金中支付 |
| 责任实体费 | 净资产值5,000万澳元以内按年化0.132%，或每月$2,750，以较高者为准；超过5,000万澳元部分为0.066% |
| 行政管理费 | 净资产值5,000万澳元以内按年化0.066%，或每月$2,200，以较高者为准；超过5,000万澳元部分为0.033% |
| 申购费 | 零 |
| 追加投资费 | 零 |
| 赎回费 | 零（提前赎回除外） |
| 提前赎回费 | 赎回金额的1.10%（含GST） |
| 转让费 | $302.50（含GST） |
示例：$50,000 持有一整年，全年持续费用 约为 $1,004（含GST）。完整费用表（包括由借款人而非投资者支付的费用）见英文版产品 披露声明。
可能出现的风险。
本基金属中至高风险投资。回报无保证，您可能损失部分或全部本金。完整风险清单见 英文版产品披露声明。以下为最重要的几项。
- 借款人违约。借款人可能无法按期还款，这可能延迟或减少您的收益 分配及本金。逾期贷款占比在某些时期可能较高。
- 估值风险。估值可能无法反映物业的实际售价，尤其当估值之后市场 发生变动时。
- 流动性。基金流动性差：设有十二个月锁定期，基金单位没有二级 市场，赎回由责任实体酌情决定。
- 集中度。放贷集中于新南威尔士州与维多利亚州；基金规模较小时， 单一借款人可能占比很高。
- 第二及后顺位抵押。当基金在第一顺位抵押权人之后放贷时，若该 抵押权人行使担保权利，基金可能收回很少甚至一无所获。
- 无运营历史。基金为新设立。